X-FAB Silicon Wafers (sembol: X-FAB), 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %12 düşüşle 206 milyon dolar hasılat bildirdi, bu da şirketin öngörüleriyle uyumlu. Düşüşe rağmen, şirket bir önceki çeyreğe göre %1’lik hafif bir artış kaydetti.
CEO Rudi De Winter, finansal performansı özetlerken otomotiv sektöründeki büyümeyi, özellikle Çin’deki artışı ve şirketin otomotiv ve tıbbi yarı iletken pazarlarındaki talepten kaynaklanan uzun vadeli büyüme beklentilerini vurguladı. Ancak, endüstriyel ve tıbbi sektörler düşüş yaşarken, silisyum karbür segmenti önemli bir düşüş kaydetti. Şirket, mevcut piyasa belirsizliklerine rağmen gelecekteki büyüme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek hasılatı 206 milyon dolar, öngörülen aralık içinde ancak yıllık bazda %12 düşüş.
- Otomotiv sektörü, özellikle Çin’de büyüdü, ancak endüstriyel ve tıbbi sektörler geriledi.
- Siparişler yıllık bazda arttı, sipariş/fatura oranı 1,05 oldu.
- Uzun vadeli siparişlerin sayıma dahil edilmemesi nedeniyle birikmiş siparişler azaldı.
- 4. çeyrek hasılatının 195 milyon dolar ile 205 milyon dolar arasında olması, FAVÖK marjının %22 ile %25 arasında olması bekleniyor.
- Tam yıl hasılat öngörüsü aşağı yönlü revize edildi, uzun vadeli büyüme projeksiyonları iyimser.
Şirket Görünümü
- Özellikle otomotiv ve tıbbi sektörler için yarı iletken talebinde uzun vadeli büyüme bekleniyor.
- 2024 4. çeyrek hasılatının 195 milyon dolar ile 205 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Tam yıl hasılat öngörüsü 822 milyon dolar ile 832 milyon dolar arasında düzeltildi.
- Tam yıl için FAVÖK marjı tahmini %23,4 ile %24 arasında.
Olumsuz Noktalar
- Hasılat yıllık bazda %12 düştü.
- Endüstriyel ve tıbbi sektörler sırasıyla %41 ve %29 oranında önemli düşüşler yaşadı.
- Silisyum karbür satışları yıllık bazda %60 düştü.
- Mikro sistemler işi piyasa zayıflıkları nedeniyle %11 geriledi.
Olumlu Noktalar
- Otomotiv segmenti yıllık bazda %8 büyüdü, Çin’de %55 artış kaydetti.
- Siparişler yıllık bazda %4 arttı.
- Prototip gelirleri çeyreklik bazda %12 arttı.
Eksikler
- Malezya’daki üretim yavaşlaması hasılatı tahmini 15 milyon dolar ile 20 milyon dolar arasında etkiledi.
- Silisyum karbür satışları ve mikro sistemler işi önemli düşüşler yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- De Winter, fabrikalardaki kimyasal kullanımı için risk kontrolleri ve sıkı prosedürleri tartıştı.
- 2025 için fiyat müzakereleri, ılımlı fiyat gelişimi ve belirli tavizleri gösteriyor.
- 180nm ve 110nm üretim kapasitelerine olan güçlü talep, devam eden sermaye harcamaları yatırımlarını haklı çıkarıyor.
- Ön ödemelerin geri ödemeleri 2024’te başlayacak, gelecek yılın sonuna kadar önemli miktarlar olacak.
- 2025 için sermaye harcamaları planları, 1. çeyrekte yaklaşık 150 milyon dolar, sonrasında çeyrek başına yaklaşık 50 milyon dolara düşecek şekilde.
X-FAB’ın üçüncü çeyrek performansı, zorluklarla karşı karşıya olan bir yarı iletken endüstrisini yansıtıyor, ancak şirket yönetimi gelecek konusunda olumlu kalmaya devam ediyor. Çin’in otomotiv sektöründeki büyüme ve şirketin genel endüstri yavaşlamalarına rağmen teknoloji ve kapasiteye yaptığı stratejik yatırımlar, X-FAB’ı potansiyel toparlanma ve uzun vadeli başarı için konumlandırıyor. 6 Şubat’taki bir sonraki kazanç güncellemesi, şirketin tam yıl sonuçları ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.
InvestingPro Öngörüleri
X-FAB’ın son finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. 2024’ün 3. çeyreğinde bildirilen %12’lik yıllık hasılat düşüşüne rağmen, şirketin finansalları yatırımcıların dikkate alması gereken bazı ilginç yönleri ortaya koyuyor.
InvestingPro verilerine göre, X-FAB’ın 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık hasılatı 892,8 milyon dolar olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %10,6’lık bir hasılat büyümesi kaydetti. Bu büyüme, şirketin otomotiv ve tıbbi yarı iletken pazarları için iyimser uzun vadeli görünümüyle birlikte, mevcut piyasa belirsizliklerine rağmen gelecekteki genişleme potansiyelini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, X-FAB’ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Bu, şirketin 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 5,96’lık F/K Oranı (Düzeltilmiş) ve 0,41’lik PEG Oranı ile destekleniyor. Bu rakamlar, hissenin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da değer odaklı yatırımcılar için ilgi çekici olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, X-FAB’ın ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu finansal pozisyon, şirkete mevcut piyasa zorluklarını aşma ve kazanç çağrısında bahsedilen devam eden sermaye harcamaları yatırımları gibi büyüme fırsatlarına yatırım yapma esnekliği sağlayabilir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, X-FAB için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
